بهینهسازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری نهنگ با معیار ریسک ریزش مورد انتظار
Authors
Abstract:
انتخاب سبد سهام از مهمترین تصمیمگیریهای سرمایهگذاران نهادی است. اولین بار در سال 1950 مارکوویتز با معرفی مدل میانگین-واریانس به وارد کردن معیار ریسک به تصمیمگیری درباره انتخاب سبد سهام پرداخت. این اقدام منجر به شکلگیری شاخهای پرکاربرد بهنام بهینهسازی سبد سهام شد. بهینهسازی سبد سهام با افزودن محدودیتهای واقعی شکل پیچیدهتری به خود گرفت؛ بطوریکه با افزایش تعداد داراییها یا محدودیتها، تبدیل به مسئلهای انپی-سخت میشود که حل آن با روشهای مبتنی بر مشتقگیری ممکن نیست؛ بنابراین بایست از روشهای عددی یا فراابتکاری بهره جست. هدف این پژوهش، بهینهسازی سبد سهام به کمک الگوریتم فراابتکاری نهنگ است. این روش با الهام از روش زندگی نهنگها در سال 2016 معرفی شد. این پژوهش با استفاده از بازدههای سهام شرکتهای موجود در شاخص 50 شرکت فعالتر بورس اوراق بهادار تهران، به بهینهسازی این سبد با الگوریتم نهنگ پرداخته و ضمن مقایسه آن با دو الگوریتم فراابتکاری دیگر، مزایای آن در بهینهسازی سبد سهام را بررسی میکند.
similar resources
بهینه سازی سبد سهام با رویکرد میانگینـ واریانس و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستوجوی شکار
این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جستوجوی افق کارا با رویکرد میانگینـ واریانس ارائه میدهد. مسئله بهینهسازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد داراییها و محدودیتها، به انپیسخت تبدیل شده است و نمیتوان با روشهای مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل کرد. ازاینرو، از روشهای ابتکاری و فراابتکاری بهمنزله راهکاری مناسب استفاده میشود. این مقاله به بهینه سازی سبد سه...
full textبهینه سازی سبد سهام به شیوه فازی و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستجوی ناخودآگاه
بهینهسازی سبد سهام وتخصیصثروتبینداراییهایمختلفاز جملهمهمترینمسائلدر سرمایهگذاریبهحسابمیآید. در این مطالعه، مساله بهینهسازی سبد سهام، با درنظر گرفتن محدودیتهای دنیای واقعی و با این فرض مورد بررسی قرار گرفت که بازده داراییهای ریسکی از اعداد فازی تشکیل شده است. سپس، مدل احتمالی جدید میانگین- نیمه انحراف مطلق ارائه شد که در آن محدودیت هزینههای معامله و محدودیت کاردینالیتی نیز در نظر گرفته ش...
full textمقایسه الگوریتم های فراابتکاری در ارائه مدل بهینه سبد سهام چند دورهای بر اساس معیار ارزش در معرض ریسک
هدف این پژوهش، ارائه یک مدل انتخاب بهینه سبد سهام چند دورهای بر اساس ارزش در معرض ریسک با وجود هزینههای معاملاتی است. سبد سهام چند دورهای به سرمایهگذار این امکان را میدهد که در فواصل زمانی مشخص، محتویات سبد را مورد بازنگری قرار داده و متناسب با اطلاعات جدید، آن را تعدیل کند. نمونهای به صورت ده سبد پنج سهمی به صورت تصادفی از شرکتهای حاضر در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال های 1393-1388 ...
full textانتخاب سبد سهام فازی با استفاده از الگوریتم هوشمند ترکیبی با در نظر گرفتن ریسک نامطلوب
مطالعات تجربی نشان میدهد بازده داراییها نرمال و متقارن نمیباشد، بنابراین واریانس نمیتواند بهدرستی بهعنوان معیار ریسک مناسب مورداستفاده قرار گیرد. در این پژوهش بازده داراییها بهعنوان یک عدد فازی در نظر گرفتهشده است و از معیار ریسک نامطلوب، نیمه واریانس و نیمه قدر مطلق انحراف از میانگین بهعنوان معیار ریسک استفادهشده است. در ادامه بهمنظور حل مدلهای مذکور از دو روش هوشمند ترکیبی بر مبن...
full textبهینهسازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم تکامل تفاضلی و رویکرد ارزش در معرض ریسک مشروط
انتخاب یک سبد سهام به منظور بیشینهسازی سود، یکی از دغدغههای مهم سرمایهگذاران خرد و نهادی در بازارهای مالی جهان است. ازاینرو، بهینهسازی داراییهای مالی به صورتی کارا و مطمئن، یکی از مهمترین موضوعات جدید در مباحث مالی است که با بهرهگیری از رویکردهای نوین از سایر علوم، سعی در بهبود عملکرد تشکیل سبد داراییها دارد. بر این اساس در این تحقیق با استفاده از رویکرد حداقل سازی ریسک سبد داراییهای ...
full textبهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم ازدحام ذرات در تعاریف مختلف اندازه گیری ریسک
این مقاله از الگوریتم ازدحام ذرات برای بهینهیابی سبد دارایی مارکوویتز با توجه به معیارهای متفاوت اندازهگیری ریسک یعنی میانگین واریانس، میانگین نیم- واریانس و میانگین قدر مطلق انحرافات و همچنین محدودیتهای موجود در بازار واقعی مانند "اندازه ثابت تعداد سهام" و "محدودیت خرید" استفاده کرده است. برای بررسی قابلیت حل این مسائل به کمک این الگوریتم، از دادههای واقعی 186 شرکت در بورس اوراق بهادار ت...
full textMy Resources
Journal title
volume 9 issue 37
pages 110- 132
publication date 2018-12-22
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023